Существует аксиома, согласно которой стоимость любой валюты является производной от состояния развития экономики определенной страны. Если экономика стабильна – это вызывает интерес иностранный инвесторов и желание вложить свои деньги. А это, в свою очередь, увеличивает спрос на данную валюту. Данные экономического развития страны включают такие показатели – торговый и платежный балансы, темпы инфляции, безработицу, ВНП, ВВП и т.п.
На рынке FOREX разработана система единых котировок валют через доллар США. Поэтому развитие экономики именно этой страны можно назвать решающим и очень важным фактором, который определяет направленность валютного рынка. Таким образом, американский доллар всегда вызывал повышенный интерес трейдеров к себе. Поскольку динамика доллара значительно влияет на остальные мировые валюты. Но влияние остальных факторов, таких как политика национальных банков или влияние других рынков, также остается актуальным.
Публикация основных показателей экономического развития США проходит каждый квартал или каждый месяц.
| Название показателя | Степень важности | Изменение показателя | Изменение курса нац. валюты |
| Дефицит торгового баланса (Trade deficit) | 1 | рост | снижение |
| Дефицит платежного баланса (Payment deficit) | 1 | рост | снижение |
| Индексы инфляции: индекс потребительских цен (CPI) и индекс оптовых цен (PPI) | 1 | рост | снижение |
| Официальные учетные ставки (репо, ломбардная и т.п.) | 1 | рост | рост |
| Валовой национальный продукт (GDP) | 1 | рост | рост |
| Безработица (Unemployment) | 1 | рост | снижение |
| Данные по денежной массе (М4, М3, М2, М1, М0) | 1 | рост | снижение |
| Выборы президента или парламента | 1 | рост | – |
| Размеры розничных продаж (Retail sales) | 2 | рост | рост |
| Жилищное строительство (Housing starts) | 2 | рост | рост |
| Величина заказов (Orders) | 2 | рост | рост |
| Индекс производственных цен (Producer price) | 2 | рост | снижение |
| Индекс промышленного производства (Industrial production) | 2 | рост | рост |
| Производительность в экономике (Productivity) | 2 | рост | рост |
| Форвардные курсы валюты | 3 | – | – |
| Фьючерсные курсы валют | 3 | – | – |
| Эффективный обменный курс | 3 | – | – |
| Депозитные ставки (Deposit repos) | 3 | – | – |
| Индексы акций (DJI, NIKKEY, DAX, FTSE) | 3 | рост | рост |
| Цены государственных облигаций (T-bills, T-bonds) | 3 | рост | рост |
Таблица 1. Влияние фундаментальных факторов на изменение курса национальной валюты
Торговые переговоры
Торговые переговоры – это важная часть экономической политики для каждой страны. Например, из соотношения экспорта и импорта вытекает очень важный показатель роста экономики – торговый дефицит. В случае с США, именно этот показатель является главной проблемой на протяжении некоторых последних лет. Он был одной из причин падения американской валюты против остальных мировых. Любой итог переговоров отбивается на рынке, порой даже слишком существенно.
Заседания центральных банков
Одной из основных задач для центральных банков можно назвать регулировку внутренней экономики страны. Помимо этого, к обязанностям этого финансового института относится регулирование стоимости национальной валюты на внутреннем и внешнем рынке. Именно по этим причинам заседания центральных банков всегда вызывают пристальное внимание трейдеров и инвесторов. Регулированием процентных ставок достигается стимулированием экономики или же замедлением развития. При хорошем развитии увеличивается привлекательность государственных облигаций.
